Hedge-Fonds als Asset-Klasse

Betrachtungen aus der Perspektive der deutschen Versicherungswirtschaft

verfasst von

Sebastian Reddemann, Tobias Basse, Meik Friedrich, J. M. Graf Von Der Schulenburg

Abstract

The over performance of hedge funds until the current financial market turbulences led to a large number of insurers increasing their hedge funds quota. In the following this asset class is examined and particularly analyzed with respect to its adequacy for an insurance company's asset allocation by focusing on the axiom of safety, as demanded by national law. The problem of survivorship-bias and the Markowitz requirements of normal-distribution and constant correlations among the asset classes and their impact on a strategic asset allocation are studied.

Organisationseinheit(en)

Institut für Versicherungsbetriebslehre

Externe Organisation(en)

Kompetenzzentrum Versicherungswissenschaften GmbH
Norddeutsche Landesbank – Girozentrale – (Nord/LB)
NORD/Advisors Norddeutsche Financial & Strategic Advisors GmbH

Typ

Artikel

Journal

Zeitschrift fur die gesamte Versicherungswissenschaft

Band

98

Seiten

273-281

Anzahl der Seiten

9

ISSN

0044-2585

Publikationsdatum

09.2009

Publikationsstatus

Veröffentlicht

Peer-reviewed

Ja

ASJC Scopus Sachgebiete

Bilanzierung, Finanzwesen, Volkswirtschaftslehre und Ökonometrie

Elektronische Version(en)

https://doi.org/10.1007/s12297-009-0055-9 (Zugang: Geschlossen)