Perpetuities with thin tails

verfasst von

Charles M. Goldie, Rudolf Grübel

Abstract

We investigate the behaviour of P(R ≧ r) and P(R ≦ -r) as r → ∞ for the random variable R:= Σ^∞_n=1 Q_n Π^n-1_k=1 M_k, where ((Q_k, M_k))_k∈N is an independent, identically distributed sequence with P(-1 ≦ M ≦ 1) = 1. Random variables of this type appear in insurance mathematics, as solutions of stochastic difference equations, in the analysis of probabilistic algorithms and elsewhere. Exponential and Poissonian tail behaviour can arise.

Organisationseinheit(en)

Institut für Versicherungs- und Finanzmathematik

Externe Organisation(en)

Queen Mary University of London
University of Sussex

Typ

Artikel

Journal

Advances in applied probability

Band

28

Seiten

463-480

Anzahl der Seiten

18

ISSN

0001-8678

Publikationsdatum

06.1996

Publikationsstatus

Veröffentlicht

Peer-reviewed

Ja

ASJC Scopus Sachgebiete

Statistik und Wahrscheinlichkeit, Angewandte Mathematik

Elektronische Version(en)

https://doi.org/10.1017/S0001867800048576 (Zugang: Geschlossen)